A CVM (Comissão de Valores Mobiliários) recebeu em fevereiro de 2022 uma denúncia anônima que descrevia o esquema de manipulação do balanço do Banco Master, mas considerou o relato inverossímil e arquivou o caso.
"Essa conta vai ser paga pelo FGC", dizia a denúncia. "Hoje todo mundo conhece o tal do Banco Master, sede Faria Lima, jatinho, helicópteros e todos os dias páginas inteiras nos jornais e internet com atriz famosa e frase bonita que diz muito e não fala nada."
O caso está sendo investigado internamente como um exemplo de procedimento que deve ser repensado após o escândalo financeiro.
O relato dizia que ativos podres estavam sendo usados para desviar dinheiro do banco, com o uso de fundos de investimento, e previa que o FGC (Fundo Garantidor de Créditos) teria de pagar a conta.
O relato chegou à CVM por encaminhamento do próprio FGC, que o havia recebido do Sindicato dos Bancários de São Paulo —procurado sobre quais outras providências foram tomadas no caso, o FGC não respondeu.
Três anos e nove meses depois, o BC decretou a liquidação extrajudicial do Master, gerando um gasto de R$ 57 bilhões ao fundo.
Denúncia previa rombo e manipulação
O texto anônimo dizia também que, naquele momento, o banco preparava "mais um balanço fajuto que será discretamente engolido pelo Bacen [Banco Central]".
"De quase R$ 5 bi de captação garantida pelo FGC, mais de R$ 3 bi estão em ativos ilíquidos (fundos imobiliários, fundos de precatórios, títulos sem rating) e o Bacen não vê nada", afirmou a denúncia.
Em seguida, o texto descrevia as estratégias da diretoria do banco para transformar prejuízo em lucro nos balanços semestrais.
"Manipulação da cotação de fundos abertos (já são investigados na CVM por isso), reavaliação de ativos podres em fundos fechados, estornos de provisões e também a tradicional recompra de créditos podres por fundos de terceiros através de outros fundos em quem investiu foi o próprio banco."
"Aí os três bi vira três e duzentos, compensa o prejuízo da operação e ainda aparece um lucro (pra quem quer fingir que acredita)."
A denúncia descrevia a necessidade de captar CDBs para ocultar o rombo no balanço: "A captação cresce para pagar os resgates. O banco virou um 'esquema pirâmide' há muito tempo. Os ativos podres não param de crescer".
"É tão fácil de ver que qualquer estagiário de analista de balanço vê. O lucro do banco vai para a própria empresa do pastinha Augusto Lima que fica com tudo."
"Outro sócio oculto é o conhecido investidor abutre Nelson Tanure, que indiretamente também se financia no Banco e está comprando o Brasil todo. Os outros sócios são apenas laranjas dos dois."
Tanure hoje é investigado pelo esquema do Master, apontado pela Polícia Federal e pela PGR (Procuradoria-Geral da República) justamente como um sócio oculto do banco —o que sua defesa nega.
"O mineiro que é presidente é só um vaidoso que não manda muita coisa, mas gosta de gastar feito gente grande", diz o texto sobre Daniel Vorcaro, presidente do Master.
"Quando os companheiros bancários do banco perderem o emprego e os investidores perderem o CDB, o FGC vai ter que pagar a conta e o Bacen vai ter que explicar porque não fez nada. Melhor chamar um bancão para assumir essa bagunça antes que exploda."
A assessoria de Daniel Vorcaro foi procurada, mas não respondeu ao contato do UOL. Augusto Lima e Tanure negam irregularidades.
Investigações prévias
Ao citar a manipulação de cotas de fundos abertos, o denunciante escreveu entre parênteses que os responsáveis "já são investigados na CVM por isso", o que estava correto.
Em outubro de 2021, o então Banco Máxima, Daniel Vorcaro e uma empresa sua haviam oferecido R$ 1 milhão à CVM para encerrar um processo por operações consideradas fraudulentas com cotas de um fundo imobiliário.
Quando recebeu o documento, em fevereiro de 2022, a CVM já tinha 56 processos abertos sobre o grupo Master e entidades conexas, segundo o levantamento do grupo de trabalho da CVM sobre o banco.
As comunicações formais da CVM a outros órgãos de controle sobre o grupo começaram ainda antes, em junho de 2017.
Foram 13 denúncias encaminhadas até janeiro de 2026, com o MPF (Ministério Público Federal) e o Banco Central como destinatários mais frequentes.
CVM reanalisou o caso
Em 6 de fevereiro de 2026, o Comitê de Governança de Riscos da CVM criou um grupo de trabalho para consolidar o que a instituição sabia sobre o Master, a Reag (investigada na Carbono Oculto) e entidades conexas.
Procurada, a CVM disse que o grupo foi instituído para "realizar um diagnóstico institucional e apresentar propostas de aprimoramento de procedimentos internos relacionados às atividades de supervisão e gestão de riscos".
"O mencionado arquivamento da denúncia sob o fundamento de ter sido anônima e inverossímil, sem instauração de apuração, é atualmente objeto de avaliação na Corregedoria da CVM, estando em processo de análise nesse momento."
O relatório do grupo de trabalho destacou o tratamento dado à denúncia anônima como um exemplo de procedimento que deveria ser repensado.
Na época, a área técnica da CVM entendeu que o relato não trazia a denominação específica dos fundos de investimento mencionados, e considerou inviável prosseguir com investigações além das que já estavam em curso.
"Embora classificada como inverossímil pela área técnica, os fatos nela narrados vieram a se tornar públicos nos anos seguintes", diz o documento.
O grupo de trabalho enumera os pontos do texto que se confirmaram: ativos ilíquidos, manipulação de cotações de fundos, recompra de créditos deteriorados por fundos de terceiros com recursos do próprio banco, relações societárias não transparentes e captação para honrar resgates anteriores.
"A denúncia também continha a previsão de que o FGC seria, ao final, chamado a suportar os prejuízos", registra. "No caso em questão, não houve qualquer ação apuratória."
O grupo de trabalho afirma ainda que o argumento da ausência de nomes de fundos "merece ser revisitado", porque as entidades citadas administravam e geriam fundos que poderiam ser identificados nos próprios cadastros da CVM, com dados públicos.
O texto ressalva que não pretende responsabilizar individualmente os servidores que decidiram pelo arquivamento, e sim apontar que "os parâmetros para o tratamento de denúncias admitem aprimoramento".
Texto que relata acontecimentos, baseado em fatos e dados observados ou verificados diretamente pelo jornalista ou obtidos pelo acesso a fontes jornalísticas reconhecidas e confiáveis.
Deixe seu comentário
O autor da mensagem, e não o UOL, é o responsável pelo comentário. Leia as Regras de Uso do UOL.
